專(zhuān)家視野
聶曉偉：破除科技金融促產(chǎn)業(yè)發(fā)展障礙
然而，我國科技成果轉化總體狀況并不理想，科技成果轉化率遠低于發(fā)達國家，不少科技成果被束之高閣。如何完善體制機制，推動(dòng)科技成果走下書(shū)架走上市場(chǎng)，成為科技創(chuàng )新服務(wù)國民經(jīng)濟的關(guān)鍵。
中共中央國務(wù)院新修訂并頒布的《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉化法》、印發(fā)的《促進(jìn)科技成果轉移轉化行動(dòng)方案》等，都體現了中央對科技成果轉化的重視，及其破除科技成果轉化“中梗阻”的決心。其中，最為重要的一項措施是加強科技金融對科技成果轉化的促進(jìn)作用。
科技金融是促進(jìn)科技開(kāi)發(fā)、成果轉化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統性、創(chuàng )新性安排，它對科技成果轉化的重要性不言而喻。改革開(kāi)放30多年來(lái)，科技金融對我國科技進(jìn)步發(fā)揮了重要作用，在建設科技強國的前進(jìn)路上，科技金融無(wú)疑將發(fā)揮出更大作用。
營(yíng)造良好的科技金融生態(tài)
2015年底，中央經(jīng)濟工作會(huì )議明確提出，要在適度擴大總需求的同時(shí)，著(zhù)力加強供給側結構性改革，著(zhù)力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強經(jīng)濟持續增長(cháng)動(dòng)力。供給側改革的一個(gè)關(guān)鍵著(zhù)力點(diǎn)就是加強創(chuàng )新科技金融服務(wù)科技成果產(chǎn)業(yè)化的能力。
隨著(zhù)國家金融體制不斷完善，金融資本開(kāi)始更多關(guān)注于科技成果產(chǎn)業(yè)化，并加大了對戰略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資。深入實(shí)施投資領(lǐng)域的供給側改革，促進(jìn)科技與金融的深度融合，加快科技成果轉移轉化、加快高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)成為科技創(chuàng )新服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展的主要任務(wù)。
“十三五”國家科技創(chuàng )新規劃明確提出，要發(fā)揮金融創(chuàng )新對創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的重要助推作用，開(kāi)發(fā)符合創(chuàng )新需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展創(chuàng )業(yè)投資和多層次資本市場(chǎng)，完善科技和金融結合機制，提高直接融資比重，形成各類(lèi)金融工具協(xié)同融合的科技金融生態(tài)。
在國家政策引導下，各科研院所和高校積極聯(lián)合、整合各方資源，采取多種手段推動(dòng)科技與金融深度融合，用更多科技成果服務(wù)經(jīng)濟社會(huì )建設發(fā)展需求。
日前，中國科學(xué)院聯(lián)合科技部發(fā)布了《加快促進(jìn)科技成果轉移轉化指導意見(jiàn)》，強調設立“科技成果轉移轉化重點(diǎn)專(zhuān)項資金”和“科技成果轉化引導基金”，統籌院內相關(guān)資源，采取多種方式，支持和引導院屬單位探索科技成果轉移轉化的創(chuàng )新方式。
教育部辦公廳印發(fā)《促進(jìn)高等學(xué)?？萍汲晒D移轉化行動(dòng)計劃》，要求完善科技成果轉化收益分配制度，保障參與科技成果轉移轉化各方的權益，特別強調要拓寬社會(huì )資金參與渠道，以知識產(chǎn)權作價(jià)入股等形式引入產(chǎn)業(yè)類(lèi)資金參與科技成果轉化，吸引天使投資、私募基金、風(fēng)險投資等社會(huì )資本參與高?？萍汲晒D化。
針對各自定位、研究領(lǐng)域特點(diǎn)和現存問(wèn)題，科研院所和高校主要對基礎研發(fā)和應用技術(shù)研發(fā)等階段的金融產(chǎn)品進(jìn)行了大膽創(chuàng )新。
在基礎研究階段，結合政府科技資助，科研院所和高校設立了面向早期科技成果產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)工程化和技術(shù)集成引導基金，鼓勵面向產(chǎn)業(yè)需求的科技開(kāi)發(fā)。
同時(shí)針對基礎研究等其他研究領(lǐng)域形成的專(zhuān)利成果打造一個(gè)線(xiàn)上線(xiàn)下相結合、以“互聯(lián)網(wǎng)+”為特色的O2O技術(shù)轉移平臺。建成基于網(wǎng)絡(luò )的專(zhuān)家人才庫、動(dòng)態(tài)項目庫、儀器設備庫、企業(yè)需求庫、投資信息庫等，構建電子化的網(wǎng)絡(luò )工作系統、在線(xiàn)對接系統，探索先進(jìn)的成果轉化機制。
在應用技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化階段，科研院所和高校設立了新型孵化器及科技孵化聯(lián)盟，投資參股建設分支孵化器、專(zhuān)業(yè)孵化器，并積極發(fā)展海內外戰略合作伙伴，連鎖運營(yíng)，形成科技孵化聯(lián)盟。匯聚科技、人才、資本、服務(wù)等要素，圍繞企業(yè)創(chuàng )立、成長(cháng)、轉型的需求，組織技術(shù)成果再開(kāi)發(fā)、工程化應用和集成等，提供產(chǎn)品開(kāi)發(fā)幫扶、創(chuàng )新商業(yè)模式、提供投資等金融支持。
建設知識產(chǎn)權運營(yíng)平臺，為研究所提供知識產(chǎn)權專(zhuān)利服務(wù)，形成專(zhuān)利孵化池。組建產(chǎn)業(yè)化投資基金，按照科技成果轉化鏈條，面向項目公司進(jìn)行“前孵化”投資、針對創(chuàng )業(yè)者提供天使基金投資、面向重點(diǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)技術(shù)，提供技術(shù)開(kāi)發(fā)投資等。
促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展亟須破除四大障礙
科技與金融深度融合的本質(zhì)就是“圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng )新鏈，圍繞創(chuàng )新鏈完善資金鏈”?？萍紕?chuàng )新鏈條上不同階段研發(fā)工作性質(zhì)不同，所面臨的風(fēng)險不同，對資金的需求也有所不同。
目前，在基礎研究階段，由于我國經(jīng)濟發(fā)展的階段性特征，基礎研究經(jīng)費占研發(fā)經(jīng)費的比例不足5%，與發(fā)達國家普遍15%～20%的平均水平相差較大；在應用研究和開(kāi)發(fā)階段，企業(yè)、科研院所和高校的科研成果，與形成市場(chǎng)可接受的商品還有一定距離；在中試階段，資金的投入量大，投入回報具有極大的不確定性，需要科技保險和科技信貸等科技金融產(chǎn)品發(fā)揮更大作用；在工業(yè)生產(chǎn)階段，資金需求較為巨大，企業(yè)尚未達到盈虧平衡點(diǎn)，需要風(fēng)險投資和科技保險的介入，也需要政府扶持和資金引導；在技術(shù)創(chuàng )新市場(chǎng)化階段，形成新興產(chǎn)業(yè)并擴大其市場(chǎng)規模的主要阻力是缺乏消費者，如果沒(méi)有消費者，市場(chǎng)不承認，其創(chuàng )新價(jià)值就得不到實(shí)現，這一階段需要銀行信貸模式創(chuàng )新。
與此同時(shí)，科技金融推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，還面臨著(zhù)四大體制機制障礙。
其一，科技金融平臺有待大幅度提升實(shí)力和影響力。當前國內科技金融平臺建設起步較晚，目前總體規模還較小，分布零散，不能完全滿(mǎn)足各類(lèi)科技成果轉化發(fā)展的需要。其二，從創(chuàng )新鏈條看，目前的科技金融產(chǎn)品主要服務(wù)于應用技術(shù)研發(fā)階段，在基礎研究階段和后續產(chǎn)業(yè)化階段科技金融產(chǎn)品供給不足。其三，金融人才隊伍建設相對滯后?？萍冀鹑谑聵I(yè)的發(fā)展關(guān)鍵還在于人才，尤其是熟悉科技創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)化的高端金融人才。其四，金融業(yè)本身利用高技術(shù)手段，如大數據、云計算等進(jìn)行創(chuàng )新的能力有待提升。
因此，科技金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的當務(wù)之急，是要加強科技金融平臺建設，完善全創(chuàng )新鏈條金融服務(wù)，加快科技金融人才隊伍建設，推動(dòng)科技金融外部網(wǎng)絡(luò )建設。
在加強金融平臺建設方面，首先應面向產(chǎn)業(yè)應用技術(shù)，通過(guò)股份公司的市場(chǎng)化形式，整合各類(lèi)科技孵化投資金融平臺；通過(guò)多種方式增強科技金融平臺資金實(shí)力，提高運營(yíng)能力和管理水平，打造具有全國影響力的科技投融資平臺。
其次，在北京、上海、深圳等經(jīng)濟先發(fā)地區成立產(chǎn)業(yè)孵化器。引入職業(yè)經(jīng)理人制度，以公司化模式在上述地區組建企業(yè)孵化園區。以此作為“雙創(chuàng )”的核心抓手，為孵化企業(yè)提供人力資源、與成果轉化相關(guān)的工程化服務(wù)、財務(wù)、資本化運作等培訓和中介服務(wù)。同時(shí)，充分利用高科技品牌優(yōu)勢，圍繞自身優(yōu)勢學(xué)科、特色領(lǐng)域，在特色地區建立孵化器平臺，在短時(shí)期內起到促進(jìn)經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展的顯示效應，發(fā)揮事半功倍的效果。第三，研究成立科技金融公司實(shí)體的可行性。一方面利用生物識別、大數據、云計算等先進(jìn)技術(shù)為金融創(chuàng )新提供服務(wù)，另一方面用金融保險、銀行、投資、證券等方式支撐科研院所的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。
在完善全創(chuàng )新鏈條金融服務(wù)方面，第一，應積極加強科研院所和高校與華為、百度、阿里巴巴等國內具有國際影響力企業(yè)在基礎研發(fā)領(lǐng)域的深度合作?？蒲性核透咝Ｔ诨A研發(fā)領(lǐng)域具有雄厚的實(shí)力，可考慮以聯(lián)合建立研發(fā)中心等模式與企業(yè)進(jìn)行對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有革命性影響的基礎領(lǐng)域研發(fā)。
第二，積極拓寬基礎研發(fā)領(lǐng)域的資金來(lái)源渠道，加強高校、科研院所研發(fā)工作的推廣和介紹，爭取市場(chǎng)化的聚焦科技研發(fā)領(lǐng)域的基金更多投入到基礎研發(fā)領(lǐng)域。
第三，針對科研院所和高校所屬企業(yè)數量眾多、行業(yè)類(lèi)別分布廣泛但企業(yè)規模普遍較小的特點(diǎn)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)化平臺，探索以政府為引導、市場(chǎng)化為主導，推動(dòng)企業(yè)的優(yōu)化改造，探索混合所有制模式，打造若干具有行業(yè)影響力的企業(yè)集團。在此基礎之上，加強對其在產(chǎn)品中試、工業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)發(fā)育階段的金融產(chǎn)品供給。
在加快科技金融人才隊伍建設方面，應高度重視并通過(guò)多種手段，下大力氣吸引若干具有廣泛行業(yè)影響力的高端金融人才，配合科研院所產(chǎn)業(yè)化隊伍搭建體系完善的高層科技金融管理團隊；以高校相關(guān)院系為依托，完善專(zhuān)業(yè)設置，加快提高科技金融人才的培養。
在推動(dòng)科技金融外部網(wǎng)絡(luò )建設方面，第一，應聯(lián)合國內外專(zhuān)業(yè)機構，搭建包括科技銀行、科技保險、科技投資機構（VC和PE等）在內的創(chuàng )新型科技金融服務(wù)體系，打通科技與金融的通道，服務(wù)與保障科技創(chuàng )業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第二，在搭建和推動(dòng)科技金融平臺建設的過(guò)程中，有選擇性地引進(jìn)對科技領(lǐng)域熟悉的外部資金管理機構。第三，聯(lián)合院內外重要戰略伙伴，在客觀(guān)分析其社會(huì )效益和盈利性的基礎上，投資參股不同地域的、具有專(zhuān)業(yè)特色或特殊優(yōu)勢的專(zhuān)業(yè)孵化器或特色孵化器，形成覆蓋全國、跨領(lǐng)域的科技孵化“連鎖運營(yíng)”網(wǎng)絡(luò )體系。
總之，科技金融是科技成果產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要渠道和途徑，需要更多發(fā)揮政府引導、市場(chǎng)為主導的作用。要根據創(chuàng )新鏈不同階段的需求，結合各類(lèi)金融產(chǎn)品的各自特性，充分利用現代科技手段，創(chuàng )新金融服務(wù)模式，從而真正形成創(chuàng )新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈與資本鏈的良性循環(huán)。
?。ㄗ髡邌挝唬褐袊茖W(xué)院辦公廳）
